베일의 이야기

보조지표 종류 3가지

• 추세지표 : 추세를 나타내는 지표이기 때문에 시장이 움직일 때는 적합하지만, 횡보장에서는 부족하다
  • ex 볼린저밴드, 파라볼릭 SAR
• 오실레이터 : 횡보장에서 전환점을 포착하는 데 적합, 
• 기타 지표

스토캐스틱, RSI 등 : 횡보 추세, 단기지표 -> 일봉에서 추세 여부 확인해야 한다

ADX(DMI), MACD 등 : 추세 시장, 장기 지표

단기매매, 데이트레이딩을 목적으로 보조지표를 선택한다면 지표 시그널의 템포가 빠른 것으로 해야 한다

오실레이터 분석법 1 : 기준선(중앙선)

중앙선을 상향 돌파 + 시세 상승추세 -> 매수

중앙선을 하향 돌파 + 시세 하향 추세 -> 매도

오실레이터 분석법 2 : 과매수, 과매도 상하 보조선

오실레이터의 약 5%가 통계적으로 상하 보조선을 넘도록 한다

이런 보조선은 3개월마다 한 번씩 수정할 필요가 있다

횡보국면에서 매우 성공률이 높은 신호를 보여준다

단점 : 횡보국면에서 갑자기 새로운 추세를 형성할 때는 지나치게 섣부른 매매신호를 나타낸다. 강한 상승추세가 시작될 때 오실레이터는 너무 일찍 매도신호를 보내면서 일정기간 계속해서 과열 국면 안에 머무를 때도 있다. 강한 하락 추세가 시작될 때 매수신호를 보이면서 침체국면이 일정기간 계속되기도 한다.

언제 추세지표를 사용하고 언제 오실레이터를 사용해야 되는지 판단하는 것이 무엇보다 중요하다.

오실레이터 분석법 3 : 디버전스(Divergence)

시세가 고점을 높일 때 지표는 고점을 낮춰가며 하락하거나

시세는 저점을 낮출 때 지표는 저점을 올리며 상승하는 경우.

즉 시세와 지표가 반대방향으로 움직이는 경우.

지표의 해석에 있어서 가장 유용한 방법 중 하나이다.

하락 디버전스 : 조정이 임박, 매도신호

상승 디버전스 : 반등이 임박, 매수신호 

오실레이터 분석법 4 : 추세와 패턴 분석

오실레이터에 대해 직선 추세를 작도하고 추세선 이탈이 발생했을 때 매매신호가 발생한 것으로 판단

오실레이터가 상승 추세선을 하향 돌파시 매도신호, 하향 추세선을 상향 돌파시 매수 신호로 파악

오실레이터가 하락 패턴을 보일 때 매도신호, 상승 패턴을 보일때 상승 신호로 파악

특정 보조지표가 나타내고자 하는 '원리'를 이해하는 것이 중요하다. 계산식을 점검해 보는 것도 좋다. 처음에는 결과만 이해하고 실전에 바로 사용하였으나, 결국 기본개념부터 이해하는 것이 중요하다는 생각으로 다시 공부한 경험이 있다.

MACD(Moving Average Convergence & Divergence) : 이동평균 수렴. 확산지수

단점

횡보 구간이나 추세 상승하더라도 변동폭(등락)이 크면 잦은 매매신호가 나온다.

-> 시그널선 교차를 거듭한다.

-> 0선을 중심으로 등락을 거듭한다.

따라서 추세 시작점에서만 의미가 있다.

고점 구간에서 매도 신호가 늦게 나온다.

-> 주가가 먼저 급락하고 뒤에 0선을 하향이탈한다.

-> 추세선으로 보완가능하다.

MACD분석법 1 : 시그널선

MACD선이 시그널선을 상향 돌파할 때 = 장단기 지수 이평선 간격이 벌어지기 시작한다 = 매수신호

MACD선이 시그널선을 하향 돌파할 때 = 장단기 지수 이평선 간격이 좁아지기 시작한다 = 매도신호

-> 이평선간 교차보다는 좀 더 빠른 매매신호

MACD분석법 2 : 오실레이터

값이 커진다는 것은 주가가 크게 변동했다는 것

음에서 양으로 바뀌는 시점 = 추세가 변하고 있다 = 매수신호 

양에서 음으로 바뀌는 시점 = 추세가 변하고 있다 = 매도신호

MACD분석법 2 : 다이버전스

상승 다이버전스 = 지표 상승, 주가 하락 / 지표 상승, 주가 횡보 / 지표 횡보, 주가 하락

하락 다이버전스 = 지표 하락, 주가 상승 / 지표 하락, 주가 횡보 / 지표 횡보, 주가 상승

과열, 침체 구간에서 나타나면 신뢰도가 높다

0선 이하에서 나타나는 상승 다이버전스,

이평선 간격이 많이 벌어지는 고점 구간에서 나타나는 다이버전스는 신뢰도가 높다

RSI보다 신뢰도는 낮다

MACD분석법 3 : 0선 돌파

0선을 상향 돌파 = 이평선 골든크로스 = 매수 신호

0선을 하향 돌파 = 이평선 데드크로스 = 매도 신호

주의사항

이동평균선은 단순 이동평균, MACD는 지수 이동평균을 사용한다. 따라서 차트상의 교차점이 항상 일치하지 않는다.

MACD 다이버전스는 RSI 정도의 신뢰도는 주지 못한다.

MACD는 이동평균선에 의해 만들어지므로 이동평균선과 비슷한 매매시점을 제공한다. 중요한 것은 가격의 추세가 있는지 여부다.

MACD활용법 중에 가격의 중립 영역을 설정하는 방법이 가장 안정적인 기법이다. 

RSI(상대강도지수)

단점

횡보하다 조금만 하락해도 과매도 구간에 진입한다

상승 후 조정받아서 횡보만 해도 RSI는 하락한다. 이때는 RSI에 추세선을 긋고 돌파할때 매수고려한다.

RSI분석법 1 : 과매수, 과매도

RSI값이 30이하 일때 과매도 구간 : 매수 신호

RSI값이 70이상 일때 과매수 구간 : 매도 신호

RSI분석법 2 : 중심선(50선)

50선 돌파를 매수구간으로 활용.

50선 이탈은 이미 매도 타이밍을 놓치는 경우가 많다.

RSI분석법 3 : 시그널 교차

봉과 이동평균선으로 추세전환 판단 조건

• 상승추세 판단 조건 : ① 우상향 이평선 + ② 양봉 전체or대부분이 이평선 상향 돌파
• 하락추세 판단 조건 : ① 우하향 이평선 + ② 음봉 전체or대부분이 이평선 하향 돌파
  • 봉이 이동평균선을 조금 튀어나가거나, 반정도 나간경우는 추세전환 아니다.
  • 봉 전체or대부분이 이평선을 돌파했어도 이격이 1% 미만이면 추세전환 아니다. 최소 1% 가능하면 2~3% 

판단을 망설이게 되는 경우

• 우상향 이평선 + 음봉 전체or대부분이 이평선 상향 돌파 -> 이평선을 넘어섰지만 음봉이다 -> 하락의 가능성도 여전히 있다 -> 다음 시세가 이 음봉을 넘어서고 이격률이 2%를 넘어설 때 상승 추세전환 판단
• 우하향 이평선 + 양봉 전체 또는 대부분이 이평선 아래 -> 이평선을 넘어셨지만 양봉이다 -> 상승의 가능성도 여전히 있다 ->  다음 시세가 이 양봉을 확실히 밑돌고 이격률이 2%를 넘어설 때 하락 추세전환 판단

보조지표 종류 3가지

• 추세지표 : 추세를 나타내는 지표이기 때문에 시장이 움직일 때는 적합하지만, 횡보장에서는 부족하다
• 오실레이터 : 횡보장에서 전환점을 포착하는 데 적합, 
• 기타지표

추세지표1 : 볼린저밴드

• 가격이 추세를 형성하면 변동성이 커지기 때문에 밴드의 폭도 넓어지고
• 가격이 횡보할 때는 변동성이 작기 때문에 밴드의 폭도 좁아진다
• 전략1 : 밴드의 고점에 있을때 과매수 신호, 밴드의 저점에 있을때 과매도 신호
• 전략2 : 가격이 중심선 위에 있을때는 상승추세 밴드의 상한선이 저항선, 중심선 아래 있을때는 하락추세 하한선이 지지선.
• 전략3 : 상하폭이 좁은 구간 후 밴드 상한선을 뚫고 상승할때 매수신호, 반대 역시
• 전략4 : 밴드 상한선 바깥에서 안으로 재인입시 매도 신호, 반대 역시
• 전략5 : 주식에 적용시 표준편차 2배, 선물시장 적용시 표준편차 1배
  • 1배로 적용시 뼈를 잘 발라낸느낌, 상한선 돌파시 매수잡고 하한선 돌파시 매도 잡으면 대체로 맞다

추세지표2 : 파라볼릭 SAR(Parabolic Stop And Reverse)

• 추세가 강한 시장에서 적용, 추세가 약한장이나 횡보장에서는 잘못된 매매신호를 나타내는 경우가 많다
• 주가가 SAR을 상향 돌파하면 매수신호, 하향돌파하면 매도신호.

대칭삼각형(Symmetric Tricangle)

• 위쪽 추세선은 하락, 아래쪽 추세선을 상승, 고점은 낮아지고, 저점은 높아진다
• 돌파하는 변으로 추세가 진행
• 가격에 중립적
• 거래량 : 거래량 감소. 이탈시 거래량 증가.
• 돌파시점 예상 : 보통 삼각형의 시작점-끝점 사이에서 1/2~3/4인 시점에 돌파한다. 풀백이 종종 있다.
• 1/2이전 돌파는 너무 빠를수 있으며, 끝점에 가까운 돌파는 중요하지 않을 수 있다.
• 3/4시점 이후에도 가격이 삼각형 내에서 움직인다면 삼각형의 끝점이나 그 이후 가격 움직임을 판단하기 어렵다.
• 돌파된 추세선은 지지,저항선이 된다
• 목표가 : (1) 대칭삼각형의 가장 넓은 거리를 측정하여 돌파지점에 적용                                                                      (2) 시작점에서 추세 방향으로 평행한 변을 긋는다. 이점이 목표치가 된다 

상승 삼각형(The Ascending Triangle)

• 고점들은 수평, 저점들은 우상향
• 일반적으로 상승추세의 중간에 나타난다
• 앞으로 추세상승 분위기가 이어질 것을 예고
• 매수세가 적극적임
• 거래량 : 삼각형 내에서 전체적으로 거래감소, 돌파시 현저히 증가. 가격상승시 거래량이 증가, 가격하락시 거래량 감소, 되돌림시 거래량 감소

하락 삼각형(The Descending Triangle)

• 일반적으로 하락국면의 중간에 나타난다
• 아래쪽 지지선 이탈후 되돌림(Return Move)이 나타나는 경우도 있다
• 앞으로 가격하락 분위기가 이어질 것을 예고
• 매도세가 적극적임
• 거래량 : 삼각형 내에서 전체적으로 거래감소, 돌파시 현저히 증가. 가격상승시 거래량이 감소, 가격하락시 거래량 증가

깃발형(Flags) 페넌트형(Pennants)

• 지속형 패턴가운데 나타나는 빈도수 높은 패턴이다
• 목표가 : 깃대의 높이를 돌파시점에 적용

쐐기형(Wedge Pattern)

• 왜 쐐기형의 방향이 기존의 추세와 반대방향으로 형성되는가? : 추세의 움직임으로 인해 얻은 이익을 실현시키고자 하는 거래에 의해 주도되기 때문
• 상향 쐐기형 : 앞으로 가격 하락을 예고
• 하향 쐐기형 : 앞으로 가격 상향을 예고
• 돌파시점 예상 : 보통 삼각형의 시작점-끝점 사이에서 2/3인 시점에 돌파한다. 풀백이 종종 있다.

직사각형(Rectangle Pattern)

• 추세의 휴식기
• 지지선에서 매수, 저항선에서 매도, 돌파시 추세방향 
• 목표가 :  직사각형의 높이를 돌파시점에 적용
• 3중 천장형과 차이점 : 가격이 반등할때 거래량이 증가, 반락할때 거래량이 감소하면 직사각형 패턴이다

스윙패턴(Swing Measured, Measured Move)

• 가격이 일시 조정을 거친후 원래의 추세를 따르는것
• 목표가 : A-B만큼

갭(Gap)

• 급등/락으로 차트상에 공간이 생기는 것
• 상승 추세에서 전일 고가를 넘기는 갭이 발생하면 강세를 의미
• 하락 추세에서 전일 저가를 넘기는 갭이 발생하면 약세를 의미

모든 패턴에서 거래량은 중요한 확인역할을 한다.

반전형 패턴의 전제조건

(1) 바로 직전까지 추세가 존재한다. 반전시킬 대상이 존재해야 한다.

(2) 중요한 추세선을 돌파해야 한다. 박스권이 나올지 반전이 나올지 알수 없지만 추세변화는 있어야 한다.

(3) 패턴의 높이와 넓이가 클수록 그 중요성은 커지고 가격 움직임의 가능성도 커진다

(4) 가격상승을 위해서 저점에서 거래량 증가는 필수적이다.

머리어깨형(Head and Shoulders Pattern)

거래량 : 왼어깨에서 가장 활발, 오른어깨까지 감소, 거래량감소는 매수세감소를 의미하고 추세변환을 예고

목선을 하향돌파할때 거래량이 증가하지만 되돌림(pullback)때 다시 감소후 하락장에서 다시 증가한다

목표치 : 머리에서 목선까지 수직거리 2배만큼

목선의 지지가 붕괴되지 않으면 상승세가 유효한 것으로 본다.

거래량 증가를 수반하며 목선붕괴가 일어날때 반전패턴이 완성된 것으로 본다.

역머리어깨형(Head-and-Shoulders Bottom)

바닥형 패턴이 새로운 상승흐름을 시작하기 위해서는 매수 세력의 현저한 증가로 거래량의 증가가 필수적이다.

목선을 상향 돌파할때 거래량은 폭발적으로 증가한다.

복합 머리어깨형(Complex Head and Shoulder)

3중 천장형, 3중 바닥형(Triple Tops, Triple Bottoms Pattern)

• 조건1 : 이전에 추세가 존재해야 한다
• 조건2 : 저점3개가 합리적으로 동일한 위치여야 한다
• 조건3 : 3중 바닥의 완성저점에서 거래량이 증가
• 조건4 : 목선을 돌파
• 목표가 : 머리에서 목선까지의 거리

2중 천장형, 2중 바닥형(Double Tops, Double Bottoms Pattern)

원형 천장형, 원형 바닥형(Rounding Top, Rounding Bottoms)

V자형, 역V자형(Spike형)

20일 이동평균선

중기 매매선, 심리선, 생명선

60일 이동평균선

중기 추세선, 수급선

주가-5일선-20일선-60일선(정배열)일때 하락조정시 60일선이 주요 지지선 역할

바닥권 골든 크로스(5일-20일)는 낙폭 과대에 따른 일시적인 반등인 경우가 많다

본격 상승의 여부는 수급선인 60일선 돌파에 달려있다

120일 이동평균선

장기 추세선, 경기선

주요 지수가 중장기적으로 본격적인 상승 랠리로 접어들었는가를 판단하는 1차신호가 120일 선의 돌파다

방향성 분석

상승장 : 5일선-20일선-60일선-120일선 순서로 상승방향으로 전환

하락장 : 5일선-20일선-60일선-120일선 순서로 하락방향으로 전환

배열도 분석

상승장 : 위에서 부터 주가-단기선-중기선-장기선

정배열(상승) -> 역배열 전환(하락전환) -> 역배열(하락) -> 정배열 전환(상승전환) -> 정배열(상승) 순환한다

지지선 분석

상승장에서 지지선의 역할을 한다

지지선 이탈?

20일 이평선을 하회했지만 '3일 이내' 그리고 '3% 이내'의 조정으로 마무리 된다면 기존의 상승추세는 유효한 것으로 볼수 있다. '4:4의 법칙'도 적용할수 있다.

저항선 분석

하락장에서 저항선의 역할을 한다

크로스 분석

골든 크로스 : 매수 신호

데드 크로스 : 매도 신호

주로 5일선,20일선,60일선을 사용한다

밀집도 분석

이평선 간격이 멀어질수록 : 기존 추세가 계속

멀어지던 간격이 좋아지면 : 추세 전환에 가깝다

이평선이 한점에 모이면 : 추세의 급반전

연관성 분석

이평선의 전환과정에 주목한후 상승 초기에 매수한다

그랜빌의 8법칙

주로 20일선을 이용하여 단기매매에 이용

1. 시세&이평 같은 추세 진행 -> 시세가 이평선을 갑자기 크로스할때 -> 시세방향이 계속된다

2. 시세&이평 X자로 크로스할때 -> 조정이 마무리 되고 -> 시세는 이평선 방향을 따른다

3. 이평선이 지지,저항선이 된다

4. 시세가 이평선에서 멀어지면 이평선으로 회귀하는 성향이 있다

골든크로스 & 데드크로스

골든크로스 : 단기 이평선이 장기 이평선을 밑에서 위로 치고 올라갈때, 매수신호, 거래량 증가는 강력한 매수신호

20일 이동평균선

중기 매매선, 심리선, 생명선

이격도

가격이 이동평균선과 얼마나 떨어져 있는가

통상적으로 20일 이격도 사용, 100을 기준으로 상하 5%

20일 이격도가 105% 이상이면 매도, 95% 밑돌면 매수

강세장에서 20일 이격도가 108%까지 오른후 다시 좁혀지는 경우가 흔하다

약세장에서 20일 이격도가 92%까지 벌어진후 다시 반등하는 경우도 흔하다

60일 이격도는 상하 10%이상 변할때 매매시점으로 본다

한가지 이동평균선 이용

시세가 20일 이동평균선을 상향돌파하면 매수, 하향 돌파하면 매도

두가지 이동평균선을 이용

5일 이동평균선은 매매시점 포착에 이용

20일 이동평균선은 추세 파악에 이용 

세가지 이동평균선을 이용

하락추세에서의 전략

(1) 데드크로스 : 단기 이평선이 급속히 하향돌파할 경우 : 매도 신호

(2) 역배열 : 약세 시장 지속

(3) 골든크로스 : 단기 이평선이 상승하기 시작하면 : 바닥권 예상

상승추세에서의 전략

(1) 골든크로스 : 단기 이평선이 급속히 상향돌파할 경우 : 매수 신호

(2) 정배열 : 강세 국면

(3) 단기 이평선이 약해지면 : 고점 예상

(4) 모든 이평선이 밀집되어 얽혀있으면 : 불투명하므로 관망

수평(박스권)은 새로운 추세가 온다는 가장 좋은 지표다

시세는 상승,하락,수평 3 방향으로 움직인다

수평(거래범위,Trading Range,박스권) 움직임은 상승,하락에 대한 호흡조절 국면인 것이다

박스권 이탈?

주식시장에서는 박스권을 이탈해도 3일이내 혹은 3%이내에서 조정을 받고 다시 박스권에 복귀한다면 기존의 박스권은 유효한것으로 판단한다. 이는 '3:3의 법칙'이라 한다. 이를 이용하여 큰 수익을 올린 '박스이론'으로 불리우는 [나는 어떻게 주식시장에서 250만불을 벌았나?] 니코라스 다비스. 시세가 박스를 돌파하면 새로운 박스를 형성한다

상승추세선과 하락추세선

상승추세선 = 지지추세선

하락추세선 = 저항추세선

추세선 이탈시 하락/상승 가속되됨

추세선 신뢰도

오래 지속되고 시도된 횟수가 많을수록 신뢰도가 크다

이 지지선에서의 돌파와 지지는 더 중요해진다

추세선 돌파시

새로운 추세선을 같이 그려두었다가 이후의 시장가격 움직임을 관찰하여 이중에서 하나를 선택

추세대

추세선의 위쪽과 아래쪽으로 평행한 추세선이 그려지는 경우

추세선과 같이 판단

추세대 하방/상방 이탈시 새로운 추세대 형성